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Um dos conceitos fundamentais do Sistema de Previdência Complementar é o da reserva matemática. A determinação do seu valor cabe ao atuário da entidade, mas em virtude da sua importância, é indispensável que o participante compreenda o seu significado.
Para cálculo da reserva o atuário utiliza algumas premissas que são fundamentais para a previsão da reserva, tais como:

Tábuas biométricas – existem várias tábuas utilizadas pelos atuários, exemplo: GAM 71; IBG-99 (-20%); AT 83; AT 2000, entre outras. Quanto mais conservadora (considera que o participante tenha maior longevidade) for a tábua utilizada pelo atuário, menor será sua complementação, pois ela tende a se estender por vários anos.

Ele também se utiliza a idade do participante, levando-se sempre em consideração a idade do dependente mais jovem.

Tábua de risco de morte e pensão.

Tábua de entrada em invalidez. Esta tábua se baseia na média das ocorrências de invalidez.

Critério de crescimento salarial. Considera a taxa de crescimento do salarial utilizado pelo Patrocinador.

Critério de crescimento do benefício do regime geral da previdência social – INSS.

Rotatividade de pessoal.

Juros e Índices de Correção. Normalmente os juros considerados são de 6% ao ano mais o INPC como índice de correção.

Para podermos entender melhor o assunto, elaboramos um exemplo do cálculo de reserva:

Premissas utilizadas nos exemplos abaixo:

Valor do benefício mensal: R$ 5.000,00

Número de pagamentos anuais: 13

Tábua biométrica utilizada: UP 94

Percentual de continuação ( pensão ) : 60%
Taxas de Juros: 5% ao ano.

Cálculo da reserva matemática para participante do sexo masculino:

Idade do homem: 60 anos;

Idade da Mulher (dependente do beneficiário): 55 anos;

Valor da reserva matemática: R$ 942.519,50.

Idade do homem: 60 anos;

Idade da mulher : (dependente do beneficiário):35 anos;

Valor da reserva matemática : R$ 1.039.558,00

Aumento de reserva :10%

Cálculo da reserva matemática para participante do sexo feminino:

Idade da mulher: 60 anos;

Idade do homem (dependente da beneficiária): 55 anos;

Valor de Reserva: R$ 968.032,00

Idade da mulher : 60 anos;

Idade do homem (dependente da beneficiária): 35 anos;

Valor de reserva : R$ 1.057.420,00

Aumento de reserva : 9%

Efetuando uma análise rápida sobre os exemplos acima, verificamos que, se dividirmos os valores de reserva pelo valor de benefício recebido, teremos:

No caso da reserva de R$ 942.519,60, para cada R$ 1,00 pago como benefício, temos que ter em média uma reserva de R$ 188,50;

No caso da reserva de R$ l.039.558,00, para cada R$ 1,00 pago como benefício, temos que ter em média uma reserva de R$ 207,91:

No caso da reserva de R$ 968.032,00, para cada R$ 1,00 pago como benefício, temos que ter em média uma reserva de R$ 193,60;

No caso da reserva de R$ 1.057.420,00, para cada R$ 1,00 pago como benefício, temos que ter em média uma reserva de R$ 211,48.

Essas diferenças nas médias da reserva ocorrem em decorrência das premissas estabelecidas pelo atuário, como: idade do dependente, taxa de morte, taxa de juros, etc.
Para ilustrar a compreensão o aposentado ou pensionista deve considerar o valor de R$ 188,00 para cada R$ 1,00 de benefício recebido.
Exemplo: se o aposentado recebe R$ 1.000,00 de complementação deverá ter uma reserva de aproximadamente, R$ 188.000,00.(Colaboração do Conselheiro da Afabesp Nelson Ortigoza.)